Morning Bid: ผู้บริโภคชาวญี่ปุ่น, CPI ออสซี่เป็นจุดสนใจ

ความเชื่อมั่นผู้บริโภคของญี่ปุ่นและอัตราเงินเฟ้อของออสเตรเลียเป็นประเด็นหลักที่ตลาดในเอเชียให้ความสนใจในวันพุธ ในขณะที่นักลงทุนไตร่ตรองถึงผลกระทบในวงกว้างของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบสี่สัปดาห์ในวันอังคาร ภายหลังจากการประมูลหนี้ของสหรัฐที่อ่อนแอนำไปสู่ผลการดำเนินงานที่หลากหลายใน Wall Street ตลาด Dowjones ร่วงลง, S&P 500 ทรงตัว และ Nasdaq ให้ทำสถิติสูงสุดใหม่ – หุ้นในกลุ่มผู้ผลิต AI เพิ่มขึ้น 20% ในช่วงสามวันทำการที่ผ่านมา และตอนนี้บริษัทมีมูลค่า 2.8 ล้านล้านดอลลาร์ แต่ตลาดเอเชียในวันพุธอาจมีความอ่อนไหวต่อเงื่อนไขทางการเงินที่ตึงตัวจากอัตราผลตอบแทนของสหรัฐมากกว่าการเติบโตทางเทคโนโลยีของสหรัฐ นักวิเคราะห์บางคนคาดว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีอาจเข้าสู่ช่วงที่สูงขึ้นที่ 4.50% ถึง 4.70% และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีที่ 5.00% อีกครั้ง

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นยังอยู่ภายใต้การตรวจสอบราคาอีกครั้ง อัตราผลตอบแทนกำลังทำจุดสูงสุดใหม่ในรอบหลายปี ทำให้เกิดความคิดเห็นมากมายจากเจ้าหน้าที่ญี่ปุ่นและทั่วโลกในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา อัตราผลตอบแทน JGB อายุ 10 ปี เพิ่มขึ้นเป็นวันที่แปดติดต่อกันในวันอังคาร โดยแตะระดับสูงสุดในรอบ 12 ปีที่ 1.035% และอัตราผลตอบแทน JGB อายุ 2 ปี เพิ่มขึ้นสู่จุดสูงสุดในรอบ 15 ปีที่ 0.36% นายคาซูโอะ อูเอดะ ผู้ว่าการธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นกล่าวว่าจุดยืนของธนาคารคือ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวควรถูกกำหนดโดยตลาด แต่นี่เป็นเรื่องยากสำหรับ BOJ ซึ่งควบคุม JGBs มานานหลายปีในการต่อสู้กับภาวะเงินฝืด และตอนนี้เป็นเจ้าของตลาดมากกว่า 50% อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้นจะทำให้ดอกเบี้ยของ BOJ เพิ่มขึ้น

ในทางกลับกัน อัตราผลตอบแทน JGB ที่สูงขึ้นอาจหนุนค่าเงินเยนได้ รัฐมนตรีคลังของญี่ปุ่นมีความกังวลเกี่ยวกับอัตราแลกเปลี่ยนที่อ่อนค่าในขณะนี้มากขึ้น กล่าวคือ ภาระที่เพิ่มขึ้นต่อบริษัทและผู้บริโภคจากราคานำเข้าที่สูงขึ้น

BOJ ส่งสัญญาณเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อโดยราคาบริการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วที่สุดนับตั้งแต่ปี 2558 แต่ข้อมูลอื่นๆแสดงให้เห็นการวัดอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานต่ำกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2565 หากอัตราผลตอบแทน JGB สูงขึ้นเป็นเวลานาน ช่วยเพิ่มเงินเยน Japan Inc. อาจรู้สึกถึงแรงกดดัน สกุลเงินที่อ่อนค่าได้ดึงดูดนักลงทุนต่างชาติจำนวนมากหลั่งไหลเข้ามาในญี่ปุ่น

แหล่งข่าว Morning Bid: Japanese consumers, Aussie CPI in focus โดย Reuters