Morning Bid: เงินเยน Helter-skelter, เทคโนโลยีของสหรัฐ

หุ้นเอเชียน่าจะเปิดในวันจันทร์โดยได้แรงหนุนจากการพุ่งขึ้นของเทคโนโลยีใน Wall Street เมื่อวันศุกร์ ในขณะที่นักลงทุนจะต้องดิ้นรนกับการพลิกผันของค่าเงินเยนของญี่ปุ่นที่อ่อนตัวลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์และสกุลเงินอื่น ๆ เงินเยนอ่อนค่าลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 34 ปีที่ 157.79 ต่อดอลลาร์ในวันศุกร์ หลังจากที่ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นคงอัตราดอกเบี้ยไว้ตามที่คาดไว้ แต่ไม่สามารถส่งสัญญาณอย่างมีนัยสำคัญเกี่ยวกับอัตราแลกเปลี่ยนได้ เนื่องจากกระทรวงการคลังยังคงเลือกที่จะไม่อนุญาตการแทรกแซงการซื้อเงินเยนจาก BOJ นักลงทุนจึงทดสอบระดับ 160 ต่อดอลลาร์หรือ 170 ไม่ใช่เรื่องเพ้อฝันอีกต่อไป ผู้สังเกตการณ์ส่วนใหญ่คงคาดหวังว่าโตเกียวจะดำเนินการในเร็วๆนี้โดยเข้าแทรกแซงครั้งล่าสุดในเดือนกันยายนและตุลาคม 2022 เมื่อเงินดอลลาร์อยู่ที่ประมาณ 146.00 และ 152.00 เยน ตามลำดับ

มีเหตุผลที่ดี: การเปรียบเทียบข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐและญี่ปุ่น ความแตกต่างของอัตราผลตอบแทนระหว่างสหรัฐและญี่ปุ่น และประโยชน์ของเงินเยนที่อ่อนค่าต่อตลาดสินทรัพย์ของญี่ปุ่น ผลกำไรของบริษัท การท่องเที่ยว และความสามารถในการแข่งขันรอบด้าน ในทางกลับกันนักเก็งกำไรกำลังได้กำไร ข้อมูลตลาดฟิวเจอร์สของสหรัฐล่าสุดเมื่อวันศุกร์แสดงให้เห็นว่ากองทุนเฮดจ์ฟันด์กำลังนั่งอยู่ในตำแหน่ง Short เยนที่แข็งค่าที่สุดในรอบ 17 ปีและเป็นอันดับสองเท่าที่เคยมีมา ตัวเลข CFTC ของสัปดาห์จนถึงวันอังคารที่แล้ว และเงินเยนลดลงอีก 2% เจ้าหน้าที่ญี่ปุ่นได้แสดงความไม่สบายใจต่อค่าเงินเยนที่อ่อนค่าลงแต่การพูดคุยไม่ได้รับการสนับสนุน ประเทศอื่นในเอเชียเริ่มรู้สึกไม่ดีมากขึ้นกับการพัฒนาของอัตราแลกเปลี่ยน – อินโดนีเซียได้ขึ้นอัตราเพื่อตอบโต้การอ่อนตัวของรูเปียห์ เวียดนามและอินเดียได้เข้ามาแทรกแซงโดยตรงในตลาด FX เพื่อซื้อสกุลเงินของพวกเขา และเกาหลีใต้ระบุว่าจะปฏิบัติตาม

เมื่อมองไปยังสัปดาห์ข้างหน้า การตัดสินใจเชิงนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐในวันพุธอาจทำให้ FX และตลาดอื่นปลอดภัยมากขึ้น ซึ่งหุ้นจะหลุดพ้นจากความผันผวนจากการฟื้นตัวหลังผลประกอบการของหุ้น Alphabet และ Tesla โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ส่งผลให้การฟื้นตัวใน Wall Street ขยายตัวในวงกว้างมากขึ้น S&P 500 ได้ชดใช้การขาดทุนครึ่งหนึ่งจากเมื่อต้นเดือนนี้ Nasdaq และ MSCI Asia ex-Japan มากยิ่งขึ้น ปฏิทินเศรษฐกิจเอเชียในสัปดาห์นี้ ได้แก่ PMI ของจีน รายงานการประชุมของธนาคารแห่งเกาหลี อัตราเงินเฟ้อจากเกาหลีใต้และอินโดนีเซีย และ GDP ของฮ่องกง ข้อมูลจากปักกิ่งเมื่อวันเสาร์ แสดงให้เห็นว่าผลกำไรภาคอุตสาหกรรมในจีนลดลง 3.5% ในเดือนมีนาคม ทำให้การเพิ่มขึ้นสะสมในไตรมาสนี้ช้าลงเหลือ 4.3% จาก 10.2% ในช่วงสองเดือนแรกของปี นอกจากนี้ในประเทศจีน Elon Musk ซีอีโอของ Tesla เดินทางมาถึงปักกิ่งโดยไม่แจ้งให้ทราบล่วงหน้าเมื่อวันอาทิตย์ ซึ่งเขาได้พบกับนายกรัฐมนตรี Li Qiang

แหล่งข่าว Morning Bid: Helter-skelter yen, US tech tonic โดย Reuters